2.1 產(chǎn)量增速震蕩性下跌

  2016年，湖南省水泥產(chǎn)量1.22億噸，位居全國(guó)第七，占全國(guó)總產(chǎn)量的比重創(chuàng)歷史新高，達(dá)5.07%，占中南地區(qū)總產(chǎn)量的比重達(dá)17.74%。今年上半年，湖南省水泥產(chǎn)量同比下滑3.6%，萎縮明顯，為2001年以來(lái)上半年產(chǎn)量同比首次下降，產(chǎn)量增速近年來(lái)呈震蕩性下跌。從人均水泥產(chǎn)量看，湖南省2016年人均生產(chǎn)水泥1.785噸，人均產(chǎn)量自改革開(kāi)放以來(lái)首次超過(guò)全國(guó)平均水平，位列全國(guó)第17位。

圖11：湖南省水泥產(chǎn)量增速近年來(lái)多次震蕩性下跌

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥研究院

  從生產(chǎn)分布上看，湖南省14個(gè)地級(jí)行政區(qū)有6個(gè)地級(jí)市產(chǎn)量超過(guò)1000萬(wàn)噸，其中婁底市產(chǎn)量最高達(dá)1435.32萬(wàn)噸，常德、長(zhǎng)沙產(chǎn)量均在1280萬(wàn)噸左右，這三個(gè)地級(jí)市產(chǎn)量比重均超過(guò)全省的10%以上，永州、邵陽(yáng)、郴州產(chǎn)量在1000萬(wàn)噸左右。從人均水泥產(chǎn)量來(lái)看，婁底市也是最大的，人均生產(chǎn)水泥3685.88公斤，是最小的岳陽(yáng)市（687.33公斤）的5.36倍，湘潭市的人均產(chǎn)量也超過(guò)了3噸，常德、郴州、永州人均在2噸左右。

圖12：湖南省水泥產(chǎn)量分布情況

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

2.2 新型干法熟料產(chǎn)能增速持續(xù)回落，(4000 t/d,5000 t/d]占近六成

  據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，自1996年湖南韶峰水泥集團(tuán)有限公司（前身為湘鄉(xiāng)水泥廠(chǎng)，現(xiàn)湖南韶峰南方水泥有限公司）建成投產(chǎn)湖南省首條新型干法生產(chǎn)線(xiàn)以來(lái)，截止2017年7月底，湖南省共有新型干法水泥熟料生產(chǎn)線(xiàn)77條，新型干法熟料總產(chǎn)能達(dá)7835.4萬(wàn)噸。2000年以后，湖南省新型干法熟料產(chǎn)能增長(zhǎng)最快的分別是在2004年，2006年及2009年，其中2009年是新增投放量最大的一年，達(dá)1717.4萬(wàn)噸。2009年以后，湖南省新型干法熟料產(chǎn)能增速持續(xù)回落，近三年來(lái)維持低位增長(zhǎng)。

圖13：自2009年以后，湖南新型干法熟料產(chǎn)能增速持續(xù)回落，近三年低位增長(zhǎng)

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥研究院

  從生產(chǎn)線(xiàn)規(guī)模情況看，現(xiàn)有新型干法生產(chǎn)線(xiàn)中(4000 t/d,5000 t/d]的生產(chǎn)線(xiàn)占據(jù)主流，產(chǎn)能比重達(dá)57.57%。2500t/d的生產(chǎn)線(xiàn)有25條，產(chǎn)能比重達(dá)24.73%，仍有15條2000t/d及以下規(guī)模的生產(chǎn)線(xiàn)，產(chǎn)能占比達(dá)4.97%，其中半數(shù)以上是特種水泥生產(chǎn)線(xiàn)，且有不少處于長(zhǎng)期停產(chǎn)狀態(tài)。

圖14：湖南省新型干法生產(chǎn)線(xiàn)熟料產(chǎn)能按規(guī)模分布

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥研究院

  湖南省14個(gè)地級(jí)行政區(qū)均有熟料生產(chǎn)線(xiàn)分布，其中46%的熟料產(chǎn)能分布于永州、婁底、郴州、常德四個(gè)地級(jí)市，均超過(guò)800萬(wàn)噸，永州市最多，有961萬(wàn)噸，熟料產(chǎn)能最小的張家界市有139.5萬(wàn)噸，長(zhǎng)沙、衡陽(yáng)分別為768萬(wàn)噸和729萬(wàn)噸，邵陽(yáng)有590萬(wàn)噸，其余在500萬(wàn)噸以下。

圖15：湖南省新型干法熟料產(chǎn)能分布情況

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

2.3 仍有部分JT窯，新型干法熟料產(chǎn)能過(guò)剩20%

  2010~2015年間，湖南省累計(jì)淘汰落后水泥產(chǎn)能（熟料及磨機(jī)）4785.2萬(wàn)噸，其中磨機(jī)產(chǎn)能占35.2%，2012年是淘汰產(chǎn)能最多的一年，淘汰接近2600萬(wàn)，2013~2015年逐年減少，目前仍有少量JT窯生產(chǎn)線(xiàn)未淘汰。2016年，湖南省新型干法熟料產(chǎn)量占熟料產(chǎn)量的比重達(dá)97%，仍有3%左右的其他窯型生產(chǎn)的熟料。

圖16：2010~2015年，淘汰水泥產(chǎn)能（熟料及磨機(jī)）情況

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中國(guó)水泥研究院

  2016年，湖南省新型干法熟料產(chǎn)能利用率為77.69%（以設(shè)計(jì)產(chǎn)能的1.1倍計(jì)算），新型干法熟料產(chǎn)能利用率持續(xù)多年維持在80%以下，熟料產(chǎn)能仍存在20%以上的過(guò)剩。

圖17：湖南省新型干法熟料產(chǎn)能利用率持續(xù)多年維持在80%以下

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中國(guó)水泥研究院

2.4 湖南省七月價(jià)格位列全國(guó)倒數(shù)第三

  2017年7月，湖南省P.O42.5散裝水泥均價(jià)為285.44元/噸，比全國(guó)平均水平低了近38元/噸，是中南地區(qū)價(jià)格最低的省份，在全國(guó)31個(gè)省市中排名倒數(shù)第三，僅高于內(nèi)蒙古和重慶。今年前五個(gè)月，湖南省水泥價(jià)格以跌為主，4、5月雖有部分上漲，但難阻整體跌勢(shì)，僅6月環(huán)比小幅上漲，不過(guò)6月下旬以后價(jià)格繼續(xù)回落，進(jìn)入7月仍難止跌勢(shì)。今年湖南平均降雨日數(shù)較往年多，6月平均多了5.5天，尤其6月底7月初遭遇了超歷史的暴雨洪水，加之前七個(gè)月有兩條熟料生產(chǎn)線(xiàn)投產(chǎn)，價(jià)格也應(yīng)聲而下。

圖18：湖南省P.O42.5散裝水泥平均價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中國(guó)水泥研究院

2.5 銷(xiāo)售利潤(rùn)率持續(xù)多年低于全國(guó)平均水平

  2011年，湖南省水泥行業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入590.68億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額38.49億元，雙雙創(chuàng)歷史最高，2012年快速下滑，2013年雖有反彈但是此后繼續(xù)萎縮，2015年行業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率僅3.09%，2016年為3.21%，連續(xù)多年低于全國(guó)水泥行業(yè)平均水平。2017年上半年，盡管水泥價(jià)格維持相對(duì)南方市場(chǎng)較低，但是全省整體效益依然好于去年同期，利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)約30%左右，其中海螺水泥在湖南市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)效益翻翻，南方水泥由于生產(chǎn)成本較高，上半年表現(xiàn)欠佳（2016年，湖南南方水泥凈資產(chǎn)回報(bào)率僅1%）。

圖19：湖南省近年來(lái)行業(yè)銷(xiāo)售利用率維持低位

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中國(guó)水泥研究院

※完整報(bào)告與數(shù)據(jù)，歡迎訂閱《水泥觀察》