歐洲中部的奧地利聯(lián)邦共和國(guó)擁有867萬(wàn)人口，國(guó)土面積83855平方公里。這個(gè)國(guó)家以生活水平高著稱，2014年人均GDP達(dá)43400美元，是世界最富有的的國(guó)家之一。然而該國(guó)近幾年經(jīng)濟(jì)停滯不前，這種狀況體現(xiàn)在其放緩的建筑業(yè)和水泥行業(yè)上。

  經(jīng)濟(jì)

  奧地利經(jīng)濟(jì)與其他歐洲國(guó)家緊密相連，尤其是德國(guó)，盡管近年來(lái)奧地利與德國(guó)出現(xiàn)了分歧。2014年奧地利GDP同比增長(zhǎng)0.3%至4370億美元（美國(guó)官方匯率），人均GDP為43400.1美元。與歐洲大多數(shù)國(guó)家相比，奧地利受2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響出現(xiàn)了短暫而急劇的經(jīng)濟(jì)衰退，但其復(fù)蘇最初是比較強(qiáng)烈的。自2012年以來(lái)，國(guó)家財(cái)政執(zhí)行節(jié)約開支和新的稅收政策，但是經(jīng)濟(jì)發(fā)展一直不穩(wěn)定。國(guó)家目前面臨著奧地利銀行的外部風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露于中歐和東歐，如奧地利Hypo Alpe Adria國(guó)家銀行破產(chǎn)產(chǎn)生的余波、歐洲政府債務(wù)危機(jī)導(dǎo)致的政策和經(jīng)濟(jì)的不確定性、俄羅斯/烏克蘭危機(jī)、瑞士法郎升值以及匈牙利的政治變革等。

  奧地利微弱的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與其失業(yè)率穩(wěn)定上升一致，2014年失業(yè)率高達(dá)5.6%，高于歐洲平均水平，盡管政府出臺(tái)了資助計(jì)劃令公司縮短工作時(shí)長(zhǎng)留住員工，但仍無(wú)法阻擋失業(yè)率的攀升。2007年全國(guó)通貨膨脹率幾乎是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后立即增至3.6%，此后一直波動(dòng)，2014年為1.6%。

  2014年奧地利68.5%的勞動(dòng)力從事于服務(wù)業(yè)，26%的勞動(dòng)力從事于工業(yè)，其余的5.5%勞動(dòng)力從事于農(nóng)業(yè)。2014年奧地利工業(yè)產(chǎn)值同比增長(zhǎng)1.8%。奧地利是凈進(jìn)口國(guó)家，2014年進(jìn)口1730億美元的設(shè)備、汽車、化工和石油及其他產(chǎn)品，進(jìn)口額較2013年減少10億美元；出口1700億美元的的機(jī)械、紙和紙板、金屬和紡織品，出口額較2013年增加30億美元。

  水泥行業(yè)概況

  奧地利水泥工業(yè)規(guī)模非常小，只有9個(gè)綜合水泥工廠和3個(gè)粉磨廠（圖2），其中一個(gè)粉磨廠已經(jīng)關(guān)停。水泥行業(yè)由奧地利水泥行業(yè)協(xié)會(huì)（VOZ）監(jiān)管，奧地利所有的水泥企業(yè)都是該協(xié)會(huì)的成員。

  2015年5月，VOZ公布了奧地利水泥行業(yè)年度綜述，報(bào)告中明確指出盡管歐洲經(jīng)濟(jì)整體復(fù)蘇，但奧地利水泥行業(yè)因國(guó)內(nèi)各種因素仍停滯不前。VOZ的CEO Rudolf Zrost表示“現(xiàn)行的能源效率法、排污權(quán)交易和昂貴的環(huán)境稅收導(dǎo)致了官僚制的盛行，這行情況與正在進(jìn)行的政策改革是導(dǎo)致水泥行業(yè)投資大幅減少的原因”。2014年，奧地利水泥產(chǎn)量同比增長(zhǎng)1.1%至444萬(wàn)噸（圖1），實(shí)際上奧地利水泥產(chǎn)量整體上是減少的，2008年水泥產(chǎn)量達(dá)到峰值，為530萬(wàn)噸。2014年水泥行業(yè)整體營(yíng)業(yè)收入為37200萬(wàn)歐元，較2013年上漲700萬(wàn)歐元，較2012年減少300萬(wàn)歐元。

  水泥企業(yè)

  奧地利大部分水泥廠是私營(yíng)的，唯一的跨國(guó)企業(yè)為L(zhǎng)afarge Zement（目前是瑞士拉豪的一部分）和德國(guó)的Rohrdorfer集團(tuán)，這兩個(gè)企業(yè)都是通過(guò)兼并已存在的水泥企業(yè)建立的。

  Lafarge Zement（拉豪）與奧地利Strabag成立了合資企業(yè)，其中Lafarge Zement擁有70%股權(quán)。該合資企業(yè)運(yùn)營(yíng)一個(gè)位于Mannersdorf的110萬(wàn)噸/年的生產(chǎn)線和位于Retznei的50萬(wàn)噸/年的生產(chǎn)線，合計(jì)產(chǎn)能為萬(wàn)噸/年，是奧地利最大的水泥企業(yè)。

  私營(yíng)企業(yè)Wietersdorfer & Peggauer Zement是Wietersdorfer （前稱為 Wietersdorfer 集團(tuán)）的一部分，擁有兩個(gè)綜合水泥廠，位于克恩滕州的Wieters- dorf生產(chǎn)線產(chǎn)能75萬(wàn)噸/年，位于施泰爾馬克州的Peggau廠產(chǎn)能40萬(wàn)噸/年。Wiet?ersdorfer & Peggauer是奧地利第二大水泥企業(yè)，它在意大利San Vito還有一個(gè)水泥廠，在奧地利還有一個(gè)混凝土攪拌站和兩個(gè)資源公司。除了普通硅酸鹽水泥，Wiet?ersdorfer & Peggauer還生產(chǎn)白水泥和一系列特種水泥和粘合劑。

  德國(guó)Rohrdorfer集團(tuán)在奧地利是通過(guò)Gmundner Zement和SPZ Zementwerk Eiberg兩個(gè)企業(yè)來(lái)運(yùn)營(yíng)水泥業(yè)務(wù)的。位于Gmunden的Gmundner Zement Hatschek工廠產(chǎn)能80萬(wàn)噸/年，成立于1907年，2004年被Rohrdorfer集團(tuán)收購(gòu)。SPZ Zementwerk Eiberg1995年被Rohrdorfer集團(tuán)收購(gòu)，在Tyrol運(yùn)營(yíng)一個(gè)粉磨站。Eiberg工廠生產(chǎn)普通硅酸鹽水泥和混凝土添加劑。2015年8月，Rohrdorfer集團(tuán)完成對(duì)于Cemex奧地利和匈牙利業(yè)務(wù)的并購(gòu)，包括奧地利的24個(gè)砂石骨料坑、34個(gè)預(yù)拌混凝土攪拌站和一個(gè)外加劑廠。

  Leube Baustoffe 是一個(gè)奧地利私營(yíng)水泥企業(yè)，產(chǎn)品包括水泥、石灰石、砂、礫石和預(yù)拌混凝土。公司運(yùn)營(yíng)一個(gè)77萬(wàn)噸/年的水泥廠，位于Salzburg，2014年該廠生產(chǎn)水泥48.6萬(wàn)噸，較2013年下降2.8萬(wàn)噸；營(yíng)業(yè)收入從2013年的8200萬(wàn)歐元降至2014年的7800萬(wàn)歐元；員工數(shù)量從255降至249。值得注意的是該公司是全球少數(shù)白水泥制造商之一，此外公司還運(yùn)營(yíng)著石灰石破碎廠和采石場(chǎng)，范圍遍及全國(guó)。

  私營(yíng)公司Kirchdorfer集團(tuán)在Kirchdorf有一個(gè)水泥廠，產(chǎn)能50萬(wàn)噸/年。公司還為超過(guò)15個(gè)國(guó)家供應(yīng)原材料、半成品和預(yù)制房屋。

  Schretter & Cie擁有一個(gè)位于Tyrol的30萬(wàn)噸/年產(chǎn)能的綜合水泥廠和位于Kirchbichl的粉磨站，公司是一個(gè)私營(yíng)的礦石公司，成立于1899年，目前生產(chǎn)水泥、石膏、特別添加劑和石灰石。

  Wopfinger Baustoflindustrie在Wopfing有一個(gè)30萬(wàn)噸/年的水泥廠，Wopfinger是家族企業(yè)Schmid Industrie Holding的子公司。除了水泥，Wopfinger還生產(chǎn)石灰石、干石膏、砂漿和外立面石膏。Wopfing的廠區(qū)自1911年就存在了，但水泥生產(chǎn)直到1988年才開始。2014年Wopfinger營(yíng)業(yè)額為15700萬(wàn)歐元。

  另外一個(gè)粉磨站位于福拉爾貝格州的Loruns，由Holcim（現(xiàn)在為豪瑞的一部分）擁有，由于生產(chǎn)升本的上漲2011年夏天已經(jīng)停產(chǎn)。Holcim表示日益增長(zhǎng)的財(cái)務(wù)壓力遲遲不見(jiàn)消減，使得企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)難以維系，導(dǎo)致工廠最終關(guān)閉。

  圖1：2005-2014年奧地利水泥產(chǎn)量（百萬(wàn)噸）、GDP（十億美元）、GDP增長(zhǎng)率（%）及通脹率（%）走勢(shì)

  圖2：2015年奧地利綜合水泥廠及粉磨站分布圖

  展望

  國(guó)際貨幣基金組織（IMF）預(yù)測(cè)2015、2016年奧地利GDP增速將分別為1.9%和1.6%，與對(duì)德國(guó)的預(yù)測(cè)相近，但低于歐洲平均水平（表1）。VOZ預(yù)計(jì)奧地利建筑行業(yè)2015、2016年增速為1%和1.3%，同樣低于歐洲平均水平。VOZ的CEO Rupert Zrost認(rèn)為在當(dāng)前的政策和投資預(yù)算背景下水泥行業(yè)難有改善，他表示2014年水泥產(chǎn)量的小幅增長(zhǎng)主要來(lái)源于城市建設(shè)投資，如維也納、施泰爾馬克州、薩爾茨堡的建設(shè)。事實(shí)上，對(duì)于水泥廠技術(shù)的投資自2011年開始出現(xiàn)大幅下降，只有環(huán)保投資保持增長(zhǎng)。

  表1：IMF對(duì)各地2015、2016年GDP增速的預(yù)測(cè)